2025年，黄金市集迎来了一场狂欢，海外金价沿途呐喊大进，破损3300好意思元/盎司大关，国内品牌金饰价钱也随之情随事迁，冲破1000元/克，双双刷新历史记载。金价狂飙之下，一些投资者初始铤而走险，以期通过贷款炒金大赚一笔，不少东说念主在“躺赚”投资帖的饱读吹下，将眼神投向银行花消贷、信用卡、接头贷。殊不知，当高杠杆放大收益的同期，高风险也将随之而来。
豪恣的贷款炒金
“要是我有100万元，在3月买入黄金，当今照旧狠赚一笔了”“贷款炒金靠谱吗”“大学生念念投资黄金，有莫得好的假贷渠说念推选”……在酬酢媒体的投资圈中，贷款炒金成为热点话题。
25岁的李林（假名）是又名要道员，浅薄可爱在微博、小红书等酬酢平台浏览投资应允有关内容。近期，他常常刷到“黄金暴涨”“炒金赚翻”的帖子。李林每月工资1.7万元，撤回房租、糊口费等支出，能存下8000元阁下，但距离黄金投成本金还进出甚远。在看到不少网友宣称不错贷款炒金收拢这波行情之后，李林心动了。不久前，他收到一家股份制银行下发的花消贷优惠券，贷款利率为3.4%，通过柜台办理能苦求30万元花消贷款。李林以为，独一黄金价钱陆续高潮，我方就能松驰偿还贷款并得回丰厚收益。
全职宝妈王梅（假名）对贷款炒金亦然摩拳擦掌，王梅家庭收入主要依靠丈夫每月2万元的工资，家庭入款未几，但她认为“环球王人在赚，我方不参与就亏了”。在各类贷款炒金攻略的饱读励下，王梅野心向银行苦求20万元花消贷购买金条，她缱绻先将金条放在银行保障柜，等价钱涨上去再卖出。
这么的例子还有许多，北京商报记者稳重到，在酬酢平台上，有不少投资者王人在缱绻着贷款炒金的“资产缱绻”，贷款资金起首主要有两类，一部分投资者弃取苦求银行花消贷，目下市集上花消贷的利率一般在3%—6%阁下。还有一些投资者，通过信用卡套现获取资金。信用卡有一定的短期免息期，一般在20—56天不等，期骗这段时分购买黄金，以生机在免息期内黄金价钱高潮，然后卖出黄金偿还信用卡欠款，从而赚取差价。
在投资标的弃取上，一些较为保守的投资者以什物黄金，如投资金条、金豆为主；也有部分投资者弃取黄金积存金、纸黄金等金融生息品。黄金积存金近似于基金定投，投资者不错按固定金额或固定克数按期买入黄金，通过始终积聚来平摊成本。纸黄金则是一种个东说念主凭据式黄金，投资者通过把抓海外金价走势，低买高卖来赚取差价。
中国（香港）金融生息品投资询查院院长王红英指出，使用贷款资金购买黄金是一种违法操作。野蛮情况下，这类贷款仅限于一般性消用度途，黄金本人虽具备花消和投资双重属性，但要是使用贷款以投资为标的购买，不仅违抗了有关规定，还可能触行恶律，从投资者的角度来看，应当幸免此类当作。
产业经济资深询查东说念主士王剑辉指出，部分投资者受市集高潮影响，套现存在盲目跟风和过度自信的心态，只看到黄金价钱高潮带来的收益，而忽视了潜在风险。一些投资者可能被“快速致富”的念念法吸引，认为这是一个难堪的投资契机，从而冲动地弃取贷款炒金。贷款炒金骨子上是杠杆投资，通过贷款或信用卡购买什物黄金，若金价出现下行，投资者在清偿当期本息时，就会面对个东说念主财务吃紧或割肉出场的可能性。
警惕冲高回落风险
自2025岁首以来，海外金价便开启了一段高潮行情，从2月初的2850好意思元关隘起，便在多空博弈中震撼攀升。直至3月14日，海外金价到手破损3000好意思元大关。踏入4月，金价走势跌宕，好意思国总统特朗普晓喻“平等关税”决策后，4月3日，海外金价盘中最大跌幅为2.5%，4月5日，现货黄金价钱陆续“跳水”，报收3037.31好意思元/盎司，跌2.47%，盘中跌幅一度超3%。不外，在这之后，金价迎来了回暖，而后更是一骑绝尘冲破3300好意思元大关，伦敦现货黄金最高飙升至3357好意思元/盎司。从最新的数据来看，扫尾4月18日收盘，海外金价报3327.04好意思元/盎司。
市集不雅点多认为，此轮金价连续高潮背后，受部分地区地缘政事神色胶著、好意思联储降息预期不断升温、好意思国关税战术常常退换等要素影响，大量资金涌入黄金市集，鞭策了黄金价钱的不断高潮。诚然面前黄金价钱处于上行通说念，但从历史训戒来看，黄金价钱并非只涨不跌，2011年，海外金价曾一度冲到接近1800好意思元/盎司水平，但在随后的三年里，价钱大幅回调，跌至1000好意思元/盎司阁下。
在贷款炒金的流程中，投资者时常使用了杠杆。不管是苦求花消贷照旧信用卡套现，王人非常于用较小的自有资金撬动了较大限度的黄金投资。这种高杠杆投资花式在放大收益的同期，也同等放大了风险。
从银行的风险处分角度来看，贷款炒金当作与银行贷款资金用途处分原则严重相背。一位银行信贷部门东说念主士提示：“贷款炒金弗成取，银行对此明令辞让，一朝发现有在问题，必将回收贷款。若客户拒不结合或无力偿还，银即将选拔法律妙技，通过法院强制扩充，冻结客户资产、将客户列入征信黑名单等。”
“面前黄金价钱处于历史高位，存在技巧回调的可能性较大。要是投资者在此时买入黄金后遇到价钱下降，由于贷款需要在短期内偿还，这将导致财务压力增大，轻则影响个东说念主信用记录，重则因亏空严重而堕入个东说念主财务逆境。”王红英强调，因此，关于但愿投资黄金过头有关生息品的投资者来说，在黄金价钱位于历史高位之际，应非常审慎行事。淡薄投资者只使用我方的闲置资金进行投资，况且应在市集价钱回调时适量买入，同期作念好止损准备，这才是更为千里着安靖的投资策略。这么不仅不错有用适度风险，还能在一定进程上保障自身财务安全。
北京商报记者宋亦桐