（原标题：重磅发布！深圳要引颈发展“斗胆成本” 酿成万亿级基金群！）
深圳促进创投发展再“放大招”！
10月24日，深圳市市委金融办发布对于公开征求《深圳市促进创业投资高质料发展行径有斟酌（2024—2026）（公开征求意见稿）》（以下简称《行径有斟酌》），文献共七章、二十一条，从引颈发展“斗胆成本”、耕种壮大“耐性成本”、诱惑汇聚“海外成本”、鼎力发展“产业成本”、买通创投行业“轮回贬抑”和提供行业发展“最优作事”等方面建议进一步促进深圳创投业发展的迫切举措。
《行径有斟酌》建议，到2026年，深圳要更好推崇政府投资基金作用，力图酿成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群、百亿级天神母基金和种子基金群；全面引发社会成本活力，力图经备案的股权投资及创业投资基金进步1万家。
主要举措如下：
第一，优化升迁深圳政府性投资基金引导带动作用，引颈发展“斗胆成本”。
加速壮大深圳“20+8”产业集群基金体系，加速基金投资程度，升迁深圳政府引导基金的使用效用，支执国资基金斗胆试错，推崇好财政资金的杠杆放大作用。饱读舞国表里优质创投基金处理机构参与深圳“20+8”产业集群基金处理机构公开彩选，引导金融机构、资产处理机构、产业成本参与深圳“20+8”产业集群子基金；试行财政专项资金“补改投”，通过市集化方式提高财政资金成就效率；初度建议分类商榷裁汰子基金返投认定和要求，对于种子和天神等初早期基金，探索求消返投时序程度、资金限制等要求；全体构建投资容错和尽责免责机制，实行各别化捕快监督轨制，区别基金属性，升迁投资积极性。
第二，推动金融资产投资公司、保障公司、资管机构参与创投，耕种壮大“耐性成本”。
以金融资产投资公司径直股权投资试点彭胀至深圳为机会，充分推崇金融资产投资公司在创业投资、股权投资、企业重组等方面的专科上风，加大对科技改变的支执力度，支执市区政府引导基金和金融资产投资公司勾通确立创投基金。推动保障公司、资产处理机构等在深圳确立千亿级基金，主要投向集成电路、生物医药、东谈主工智能等鸿沟和电子信息、生命健康、高端装备、先进材料、新动力汽车等要点产业。支执投资科技改变创业企业的创业投资处理机构和公司制创业投资基金刊行5—10年中恒久公司债券、科技改变公司债券，增强创业投资机构筹集恒久踏实资金的才略。
第三，依托前海勾通区、河套勾通区平台政策上风，诱惑汇聚“海外成本”。
支执前海深港当代作事业勾通区优化及格境外有限结伙东谈主（QFLP）试点机制，拓宽试点投资范围，在总量处理的基础上允许机动自主成就和更换投资面容；支执香港私募股权基金（LPF）径直肯求在前海确立及格境外有限结伙东谈主；支执内地和香港创投成本在河套共同确立创投基金。创投从业的香港住户照章依规享受个东谈主所得税税负进步香港税负的部分免征政策，境外高端东谈主才和紧缺东谈主才照章依规享受按内地与香港个东谈主所得税税负差额给予补贴政策。推动深圳大中型银行机构与其集团旗下的香港创业投资机构联动，通过“深圳商行+香港投行”模式，为科技型企业提供“股权+债权”相结合的融资作事。推动更多妥当条目的优质创业投资处理机构在香港证券交往所上市。
第四，荒芜深圳产业龙头、上市公司汇聚上风，鼎力发展“产业成本”。
推动深圳产业链主企业、大型科技企业和上市公司围绕产业链落魄游开展企业风险投资（CVC）、参与落魄游协同改变；探索确立面向CVC机构的专科化母基金，联结产业龙头、上市公司等共同出资确立一批“链主”基金，推动要点产业“补链强链延链”。支执市区国有企业结合自己上风和条目，通过创业投资基金加大对行业科技效率调整和产业链落魄游中小企业的投资力度。引导上市公司、“20+8”产业链主企业空洞摆布股份、可转债、现款等各样支付器具，分期支付交往对价、分期配套融资，围绕本产业链关键方法开展产业并购投资，或开展基于转型升级等宗旨的跨行业并购、有助于补链强链和升迁关键时间水平的未盈利资产收购。
第五，充分推崇深交所等多头绪成本市集作用，买通创投行业“轮回贬抑”。
将妥当条目的被投企业纳入后备上市企业库，酿身分层分类分梯队的上市资源库。用好关键中枢时间的科技型企业上市融资、债券刊行、并购重组绿色通谈机制，落实私募股权创投基金股份减执和投资期限“反向挂钩”轨制，作念好境外上市备案处理，率领外币创业投资基金退出渠谈。加速实施“星耀鹏城行径”野心，打造具有深圳特质的上市耕种品牌工程。争取私募股权和创业投资份额转让试点落地，充分推崇深交所科交中心关键作用，酿成“时间产权交往+股权投资对接+份额转让退出”三位一体的全链条作事体系，助力时间要素与成本要素衔尾相识。支执深交所试点刊行优先股算作并购支付器具。支执将股权投资基金执有的妥当条目的上市公司初度公开刊行前的股份通过非交往过户方式向基金投资者进行分派。
第六，用好首批空洞考订试点创投鸿沟考订效率，提供行业发展“最优作事”。
完善属地私募创投会商作事，建立会商线上“一网通办”平台，新确立（迁入）创业投资处理机构及基金通过“好东谈主举手”平台上传肯求材料，关连办理经过可遍地随时线上查询办理。行业自律组织协助各区建立创业投资处理机构及基金新设（迁入）的作事窗口，公布办理渠谈，指定专东谈主厚爱，对肯求东谈主陈说材料等准备事项开展对接请示。对妥当要求的新设（迁入）创业投资处理机构肯求，应在陈说材料完满后7个职责日内完成办理，新设（迁入）创业投资基金应在陈说材料完满后5个职责日内完成办理。执续深刻开展条约型私募基金投资企业商事登记试点，允许条约型创业投资基金登记为被投资企业的公司股东或结伙企业结伙东谈主，并在国度企业信用信息公示系统进行公示。
原文如下：
深圳市促进创业投资高质料发展行径有斟酌（2024—2026）
（公开征求意见稿） 为深刻贯彻落实党的二十届三中全会精神，落实《中共中央对于进一步全面深化考订、鼓舞中国式当代化的决定》《促进创业投资高质料发展的些许政策递次》（国办发〔2024〕31号）等文献精神，促进创业投资高质料发展，耕种壮大耐性成本，为耕种发展新质坐褥力、竣事高水平自立自立、塑造发展新动能新上风提供有劲支执，制定本行径有斟酌。
一、总体要求
以习近平新时期中国特质社会主义念念想为指导，深刻贯彻落实习近平总文书对广东、深圳系列迫切言语和迫切指令精神，紧扣“落实国度战术、对标海外一流、坚执服求实体，守住风险底线”原则，坚执以设备高水平社会主义市集经济体制为总牵引，以耕种引导耐性成本、斗胆成本作事我市“20+8”战术性新兴产业和将来产业集群为干线，以轨制改变和市集试验全面引颈创业投资深化考订、改变绽放，全力创开国内创业投资市集化考订的引颈区、跨境投资业务的先行区，改变创业创投生态汇聚区和产融深度交融的示范区，加速打造改变成本酿成中心，助力我市打造更具寰球影响力的经济中心城市和当代化海外无数市。
到2026年，进一步强化我市多头绪成本市集和创业投资上风，基本建成市集经济水平高、绽放改变才略强，与实体经济发展相适合的当代成本市集，成为联通港澳的改变成本汇聚地和耐性成本、斗胆成本发展高地。更好推崇政府投资基金作用，力图酿成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天神母基金和种子基金群；全面引发社会成本活力，力图经备案的股权投资及创业投资基金进步1万家；全面优化创业投资市集环境，建成香蜜湖、深圳湾、前海湾、光明科学城等创投生态示范汇聚区，提供不少于500万普通米产业空间载体和配套设施，创投生态氛围及营商环境国内最初。
二、以斗胆成本引颈创投契构投早投小投硬科技
（一）优化升迁我市政府性投资基金引导带动作用。加速壮大我市“20+8”产业集群基金体系，加速基金投资程度，升迁我市政府引导基金的使用效用，支执国资基金斗胆试错，推崇好财政资金的杠杆放大作用。饱读舞国表里优质创投基金处理机构参与我市“20+8”产业集群基金处理机构公开彩选，华泰优配引导金融机构、资产处理机构、产业成本参与我市“20+8”产业集群子基金；试行财政专项资金“补改投”，通过市集化方式提高财政资金成就效率；分类商榷裁汰子基金返投认定和要求，对于种子和天神等初早期基金，探索求消返投时序程度、资金限制等要求；全体构建投资容错和尽责免责机制，实行各别化捕快监督轨制，区别基金属性，升迁投资积极性。
（二）支执多元化天神投资、早期投资主体在我市汇聚发展。进一步推崇深圳市天神投资引导基金、深圳市科技改变种子基金作用，依托深圳天神荟等作事平台，建立健全分层孵化体系，引导赋能发展一批具有寰球影响力的独角兽和隐形冠军企业；依托深港澳天神投资东谈主定约、深圳市天神投资协会等支执天神投资个东谈主在我市发展，照章依规开展天神投资个东谈主备案，妥当条目的可肯求享受税收优惠政策；组建河套深港科技改变勾通区跨境双币早期母基金和系列专科子基金，投资粤港澳大湾区科创企业；支执我市有条目的高校、科研机构、改变平台参与创业投资，推动确立见识考据基金、中试基金等，支执深交所科技效率与学问产权交往中心打造连气儿时间市集与成本市集的寰宇性空洞作事平台。
（三）支执产业链主企业、上市公司开展企业风险投资（CVC）。推动我市产业链主企业、大型科技企业和上市公司围绕产业链落魄游开展企业风险投资（CVC）、参与落魄游协同改变；探索确立面向CVC机构的专科化母基金，联结产业龙头、上市公司等共同出资确立一批“链主”基金，推动要点产业“补链强链延链”。支执市区国有企业结合自己上风和条目，通过创业投资基金加大对科技效率调整和产业链落魄游中小企业的投资力度。上述企业、机构确立投资主体并以自有资金开展投资的，按照创业投资企业给予同等力度支执，妥当条目的可备案为创业投资企业，并照章肯求享受税收优惠政策。
三、多渠谈耕种恒久成本和耐性成本
（四）积极鼓舞金融资产投资公司、保障公司和资产处理机构参与创业投资。支执金融资产投资公司在我市开展径直股权投资试点业务，推动区政府引导基金、国资基金和金融资产投资公司勾通确立创投基金，充分推崇金融资产投资公司在创业投资、股权投资、企业重组等方面的专科上风，加大对科技改变的支执力度。支执保障资金照章合规投资在深圳发起确立的私募股权投资基金和创业投资基金，推动保障公司、资产处理机构等在我市确立千亿级基金群，主要投向集成电路、生物医药、东谈主工智能等鸿沟和电子信息、生命健康、高端装备、先进材料、新动力汽车等要点产业，保障资金投资创业投资基金穿透后底层资产为战术性新兴产业未上市公司股权的，底层资产风险因子适用保障公司偿付才略监管规章关连要求。
（五）推崇前海、河套政策上风汇聚海外化创投契构。围绕我市“20+8”产业集群，诱惑“一带沿途”沿线国度成本、中东主权钞票基金、大学捐赠基金、眷属办公室等通过外商径直投资（FDI）等花式投资我市企业。支执前海深港当代作事业勾通区优化及格境外有限结伙东谈主（QFLP）试点机制，拓宽试点投资范围，在总量处理的基础上允许机动自主成就和更换投资面容；支执香港私募股权基金（LPF）径直肯求在前海确立及格境外有限结伙东谈主；支执内地和香港创投成本在河套共同确立创投基金，推崇好东谈主民币投贷基金作用。创投从业的香港住户照章依规享受个东谈主所得税税负进步香港税负的部分免征政策，境外高端东谈主才和紧缺东谈主才照章依规享受按内地与香港个东谈主所得税税负差额给予补贴政策。
（六）作念好寰宇社保基金、国度级基金在深投资作事。加强对寰宇社保基金大湾区科技改变专项基金配套作事，支执专项基金拓展投资鸿沟、改变投资模式，推崇恒久资金活跃成本市集的作用，推动寰宇社保基金加大对本市优质创业投资基金和科技面容的投资布局。积极对接主动作事国度级基金，争取国度级基金和处理机构落地深圳，作念好在深国度级基金各项配套保障。商榷鼓舞企业年金、待业金等恒久资金按照生意化原则投资创业投资机构。
（七）饱读舞优质创业投资处理机构通过成本市集筹集恒久资金。推动更多妥当条目的优质创业投资处理机构在香港证券交往所上市。饱读舞各区通过增信、贴息等方式，支执投资科技改变创业企业的创业投资处理机构和公司制创业投资基金刊行5—10年中恒久公司债券、科技改变公司债券，并推动科创单据等债务融资器具发展，增强创业投资机构筹集恒久踏实资金的才略。
四、多元化拓宽创业投资退出渠谈
（八）率领企业境表里上市渠谈。将妥当条目的被投企业纳入后备上市企业库，酿身分层分类分梯队的上市资源库。用好关键中枢时间的科技型企业上市融资、债券刊行、并购重组绿色通谈机制，作念好境外上市备案处理，率领外币创业投资基金退出渠谈，加速实施“星耀鹏城行径”野心，打造具有深圳特质的上市耕种品牌工程。争取鼓舞前海股权交往中心设备专精特新专板，与创业投资机构建立勾通渠谈，对妥当挂牌要求的被投企业进行表率耕种。
（九）丰富并购重组支付和融资器具。引导上市公司、“20+8”产业链主企业空洞摆布股份、可转债、现款等各样支付器具，分期支付交往对价、分期配套融资，围绕本产业链关键方法开展产业并购投资，或开展基于转型升级等宗旨的跨行业并购、有助于补链强链和升迁关键时间水平的未盈利资产收购。支执深交所试点刊行优先股算作并购支付器具。通过锁按时“反向挂钩”等安排，饱读舞私募股权创投基金积极参与并购重组。探索与我市产业龙头勾通发起确立产业并购基金，饱读舞国资国企按照市集化、法治化原则商榷并探索确立产业并购基金。饱读舞我市银行通过并购贷花式对上述企业市集化消释重组给予支执。
（十）改变开展私募股权和创业投资份额转让试点。争取私募股权和创业投资份额转让试点落地，充分推崇深交所科交中心关键作用，酿成“时间产权交往+股权投资对接+份额转让退出”三位一体的全链条作事体系，助力时间要素与成本要素衔尾相识。饱读舞私募股权二级市集投资基金（S基金）在我市汇聚发展，对S基金落地运营给予配套政策支执，推动银行搭理、保障资金、相信资金、国资基金等加大对S基金的投资布局。饱读舞S基金处理东谈主、政府引导基金、母基金、金融机构、中介作事机构等加入深圳S基金定约，开展S基金运作模式改变，作念大份额转让型交往，拓展不竭型、重组型等交往模式，缓缓酿成行业圭表。
（十一）开展创业投资基金什物分派股票试点。支执将股权投资基金执有的妥当条目的上市公司初度公开刊行前的股份通过非交往过户方式向基金投资者进行分派，提高基金的退出效率，饱读舞基金更好推崇对实体经济支执作用。
五、优化升迁创业投资行业发展环境
（十二）加强创业投资与银行等金融机构的协同联动。推动我市大中型银行机构与其集团旗下的香港创业投资机构联动，通过“深圳商行+香港投行”模式，为科技型企业提供“股权+债权”相结合的融资作事。在照章合规、风险可控、生意可执续前提下，饱读舞银行业金融机构充分推崇与其子公司的协同作用，加强同外部投资机构的勾通，探索“贷款+外部直投”等业务新模式，加大对种子期、初创期科技型企业空洞金融支执力度。
（十三）构建完善面容推优链条与信息分享机制。在照章保护国度高明、生意高明和数据安全的前提下，结合我市“20+8”产业集群布局，依托区域性股权市集、深交所科交中心、市科技改变种子面容库等平台，搜集全市优质科研效率面容、种子面容、潜在独角兽、专精特新“小巨东谈主”、产业链主企业，构建完善创业投资备投面容推优职责机制和信息公开机制，以得当方式向金融机构和创投契构分享，匡助金融机构更好为科技企业和面容精确画像。
（十四）举办创业投资与改变面容对接行为。饱读舞各汇聚区会同监管部门、行业协会、高档院校、第三方作事机构等，提供财务、法律、风控、时间等专科培训作事，按时组织举办“深圳创投日”等风投创投行业疏导行为，建立联通创业投资处理机构与科技改变面容、金融机构等资源的对接机制，推动产投联动、汇聚发展，构建风投创投行业发展高超生态。
（十五）落实创业投资企业及个东谈主结伙东谈主税收政策。对选择单一投资基金核算的创业投资企业个东谈主结伙东谈主股权转让所得和股息红利所得，按照20%税率规画交纳个东谈主所得税。公司制及有限结伙制创业投资企业和天神投资个东谈主采纳股权投资方式径直投资于种子期、初创期科技型企业满2年的，可按照投资额的70%抵扣应征税所得额。加大对创业投资行业税收优惠政策宣传力度，加强备案部门与税收部门信息互联互通，充分依托行业自律组织开展培训请示，执续优化征税作事。开展创业投资机构备案及年检职责，实时将企业备案年检和登记信息推送税务部门参考。
（十六）汇聚创业投资行业境表里东谈主才。支执风投创投行业组织、科研院所等加强风投创投专科东谈主才培养，探索设备博士后科研平台、培训实习基地等，饱读舞深圳高档院校开展风投创投专科培训，将妥当条目的创业投资处理机构高管、主干东谈主才和后生东谈主才纳入深圳市金融东谈主才培养野心；为妥当条目的创业投资处理机构东谈主才，按章程配租或配售保障性住房，饱读舞有条目的区对优质创业投资处理机构的东谈主才出台专项支执政策。
六、便利化创业投资机构联结会商作事
（十七）完善属地私募创投契构会商作事。市委金融办、市市集监管局、前海深港当代作事业勾通区处理局、深圳证监局、各区建立私募会商职责小组，和洽受理创业投资处理机构及基金会商肯求。依托深圳市私募投资空洞化信息作事平台，新确立（迁入）创业投资处理机构及基金通过平台上传肯求材料，关连办理经过可遍地随时线上查询办理。对妥当要求的会商肯求，应在陈说材料完满后7个职责日内完成办理，新设（迁入）创业投资基金应在陈说材料完满后5个职责日内完成办理。
（十八）推崇行业自律组织功能作用。行业自律组织协助各区建立创业投资处理机构及基金新设（迁入）的作事窗口，公布办理渠谈，指定专东谈主厚爱，对肯求东谈主陈说材料等准备事项开展对接请示。行业自律组织应当充分推崇加强行业自律处理、反馈行业意见和诉求、促进行业发展和推动行业合规设备等方面的积极作用。加大对私募股权、创业投资、S基金、不动产、托管、跨境股权投资等行业专科委员会支执力度，饱读舞行业对投早投小投科技、税收和恒久资金、市集化母基金等鸿沟开展专项商榷，进一步推动行业发展。
（十九）开展条约型私募基金投资企业商事登记试点。执续深刻开展条约型私募基金投资企业商事登记试点，允许条约型创业投资基金登记为被投资企业的公司股东或结伙企业结伙东谈主，并在国度企业信用信息公示系统进行公示；创业投资基金处理机构摆布条约型股权投资基金财产进行投资的，在以基金处理机构形态开立账户、列入所投资企业股东名册大概执有其他股权投资基金财产时，注明该条约型股权投资基金称号。
七、其他讲明事项
（二十）本文献所适用范围，是指在中基协登记备案或在国度发改委备案的私募股权、创业投资基金处理东谈主和私募股权基金、创业投资基金和创业投资企业。
（二十一）本递次自2024年X月X日起实行，灵验期X年。《对于促进深圳风投创投执续高质料发展的些许递次》（深金监规〔2022〕3号）同期废止。